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全世界最有钱的人,都在投资些什么?
来源:网络 | 作者:网络 | 发布时间: 2019-02-27 | 239 次浏览 | 分享到:

去年全球创造的所有财富中82%被前1%的人获得,平均每两天诞生一名“十亿美元级”的富翁,而全球一半人口的财富没有增加;全球最富有的42个人的资产,相当于37亿最贫困人口的资产总和——这一数据,在2016年是61人,2009年是380人。在各种阶层固化的论调下,中产面临巨大的社会压力和财富危机。同样的环境下,有钱人都在干什么?他们当前都在追逐哪些投资热点?和中产相比,有钱人的境界有何不同?本文或许能给大家一些启发。

全球创造的所有财富中82%被前1%的人获得
根据瑞银集团和CampdenWealth对全球家族办公室的调查,证券资产(28%)、私募股权(22%)、房地产(17%)和债券(16%)是该人群持有比例最高的资产。这份调查是基于全球311个家族办公室得出的,平均每一家管理11亿美元资产。其中40%来自于欧洲,30%来自于北美,还有剩下的三分之一来自于亚太地区。Markets Insider的专栏作家Varada Bhat深入分析了这些家族办公室的资产情况:

  • 证券:这些家族办公室平均配置了28%的证券资产,较上一年提升了4.3%。其中22%投资于发达国家市场,剩余6%投资于发展中国家市场。而这两个市场去年的回报率分别是23%和38%。
  • 私募股权 :股权投资依旧是家族办公室资产的大头,平均占到了22%,较2017年提升了3.8%。这一部分产生了接近18%的利润,较上一年的13%有所提升。
  • 房地产 :作为排名第三的资产标的,房地产投资占到了家族办公室平均17%的份额。不过在不同地区的情况有所不同,欧洲的家族办公室平均配置了23%的房地产投资,亚太和北美地区则只有18%和13%。
  • 债券 :这一部分资产占到了总数的16%,其中约有24%的份额投资了南美、非洲和中东的新兴市场国家。

财富管理的不同境界
仔细思考,你会发现,投资理财层级越高,越有机会获取高收益。虽说,收益和风险通常成正比,但这主要针对单只投资理财产品而言。层次越高的人,财富管理的手段和方式就会越多,资产配置的多元化必然会对冲掉部分风险,从而找到风险和收益的最优平衡点。
比如,有钱人普遍都追求全球化的资产配置,不仅会布局房地产、固定收益类、私募股权、私募证券基金等多元化投资方式,还兼顾海内外不同市场。伴随着投资范围的拓展,有钱人更有机会寻找到高收益的投资标的,多元化的资产配置又可以让他能根据市场变化、灵活调整分配比例,从而在降低风险的同时追求最大化的收益。
1990年诺贝尔经济学奖得主哈里-马科维茨 (Harry Markowitz) 曾提出分散投资的理论:一个分散的投资组合能使回报最大化,加入一个风险系数相同、但低相关性的资产,能够使投资组合整体风险下降。
简言之,资产组合里面各个资产的相关性越低,对整体回报将越有利。全球资产配置可以将跨区域、跨系统的资产组合到一起,比如A股与美股的相关性较低,放在一个组合里可以整体降低资产组合的风险。在他看来,天下没有“免费的午餐”,但是把所有不同类型的资产放在一个组合里面,整体得到的收益和风险,是一个“免费的午餐”—缩小风险而放大收益。
这也就是为什么处于世界TOP1%的有钱人资产能够一直积累、传承,和其余的人不断拉开差距。
反观,越是底层的百姓,投资理财手段越是单薄,选择货币基金收益过低,选择P2P容易遭遇“骗局”陷阱,选择股票投资由于信息不对称亏损概率较高。这一层级的理财方式其实更适合作为资产配置中的一道配菜,不宜作为财富增值的核心投资方式。

层级越低,财富越容易被稀释
不同的财富等级、不同的风险承受能力、不同的视野造就不同的投资理财层级。随着我国金融深化程度越来越高,如果置身局外,中低阶层的财富就会被参与金融化程度高的高净值阶层所稀释,贫富分化会更加严重。
众所周知,过去十五到二十年的时间,中国绝大多数家庭财富的累积,只和一个因素有关,就是房地产。越早买房,投资越多,家庭财富累积就越快。伴随着一系列持续的调控政策,在去杠杆、防风险的基调下,房地产大概率处于本轮上涨周期的末端。
过去20多年来,我们一直在重复着“经济低迷—货币宽松—楼市回暖—资产泡沫—脱实向虚”的套路。
然而时代变了,套路变了,波动和不确定性正成为时代主题。在这个剧烈变动的环境中,穷人也好、中产也好、高净值人群也好,人们的不安全感都在逐步上升,而这或许也是有钱人全球资产配置的思维。
金融改革深化,资产换挡,时代的车轮滚滚向前,如果你还停留在过去广为接受的投资理财方式上,没有及时转变思维,财富会面临极大缩水危机。

想要进阶怎么办?
《德道经》说“道生一,一生二,二生三,三生万物。”如果你能理解其中的富人赚钱的“道”,万物自然会来。
很多人会说,有钱人之所以能够进行全球资产配置,是因为他们财务自由,有足够多的资本追求更高层次的选择。确实如此,但更多还关乎他们的认知、视野和投资嗅觉。
对于普通家庭和一般中产来说,至少从战略和理念上讲,大家需要理解的是,应对“不确定性”最主要的策略就是“配置思维”。多元化资产配置可以帮助投资者极大分散投资风险,避免在发生巨大风险时财富急剧缩水的危机。你要相信并跟随比你高一层的财富阶层,因为风险嗅觉上,他们永远比你要敏感,而你每天努力的目标就是要在明天成为他们。

通过学习开拓视野:
但是,一个阶层越低的人,很难有俯瞰的眼光和轩昂的气度。你必须养成随时随地跨界学习的习惯和能力,不断探索那些与自己的专业貌似无关的知识新边疆,如此才能建立一个广阔的视野。
如此,你才能深刻理解社会的变迁、时代的机遇和财富创造的新机制。当你的视野拓宽了,境界也会随之提升。曾经看山是山,后来看山不是山,再后来看山就还是山了。

关注资产轮动的投资机会:
假设每年投资收益率为20%,那么30年的投资复合回报率是273.38倍。换句话说,按照这一收益率,投资者30岁开始投资生涯,60岁退休,100万元的本金将变成2.7338亿元。
事实上,对于每一个投资者而言都存在这样的机会。我们需要做的就是,发现大类资产轮动机会,从中寻找稳定的赚钱机会,而在其他时间保持冷静就能够取得非常优秀的投资业绩。查理·芒格曾经说过,伯克希尔·哈撒韦数以万亿美元的资产大部分都来自十个最好的投资机会。
如今,财富代际转移的特征愈发明显,穷人的孩子越穷,富人的孩子越富。不努力,你的孩子和富人的孩子差距就会越大。

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